J9九游会（Savills）发布2024上半年成都、重庆、西安房地产市场回顾及展望。上半年，西区市场整体表现平稳。商务商业市场需求端增长稍显疲软，但就细分市场来看，仍不乏亮点。仓储物流市场，以强民生行业为代表的传统主力需求行业延续活跃态势，支撑市场稳定的租赁去化表现。住宅市场迎来利好政策的密集发布，以激发市场活力。展望未来，新增供应的去化压力和需求的增长乏力的情况短期内仍难以显著改善，如何找到租金回报和出租率之间的平衡，以及如何寻找新的需求增长点将成为西区市场当下面临的两大挑战。

成都

2024上半年写字楼市场：无新增供应入市，存量企业是支撑租赁去化的主力，空置率同比下降0.8个百分点。

2024年上半年，全市无新增项目入市，甲级写字楼存量稳定在约387万平方米，全市空置率同比下降0.8个百分点至32%。从成交类型来看，来蓉新设立企业的新租需求仍旧不足，存量企业的搬迁腾挪是支撑租赁去化的主力，全市平均租金下跌激发了部分存量企业对办公空间的升级、搬迁类需求。此外，多数企业普遍偏向于稳健的经营策略，导致扩租成交面积比重较去年同期下滑。金融业、专业服务行业位列新增成交的前两位，占比分别为23%和13%。消费者服务行业跃升至行业需求来源第三，贡献了全市近12%的新租成交面积，其增量主要来源于非学科类教育培训机构。

2024上半年零售市场：供应端多样性提升，非标商业提升商圈活力。

2024年上半年，成都零售新项目多样性提升，除了光环购物公园等传统购物中心的入市进一步促进区域商业提档升级，老旧零售物业也在积极寻求转型，泛悦国际、龙湖三千集等项目打造全新的消费场景，历经数月改造后重新亮相市场。除此之外，以麓湖CPI岛、此地CyPARK为代表的非标商业继续创新商业空间和商业内容，持续探索成都商业发展的不同可能。 进入2024年，全市餐饮消费的增长支撑了成都消费市场的缓慢复苏，成都商业项目里休闲餐饮品牌调整频繁。展望下半年，成都零售市场预计还将迎来保利时光里、天府招商花园城等项目入市，市场仍面临较大压力。

2024上半年非保税高标仓市场：强民生与新能源汽车相关需求活跃，市场维持稳定去化表现。

上半年成都物流市场整体表现稳定，个别项目租金小幅下调。高标仓租赁需求结构变化不大，与衣食住行相关的强民生行业仍然是当前市场主要需求来源。进入2024年，在全国乘用车销量增长明显放缓的情况下，新能源汽车销量依然保持增长，上半年新能源汽车行业成为成都仓储物流市场新增租赁需求的重要来源，小米、极越等知名新能源汽车品牌的交付中心相继入驻。成都作为全国汽车保有量第一城，新能源汽车渗透率在新能源汽车销量排名前十的城市中仅位列第八，未来新能源汽车行业在成都还有很大发展空间，相关行业的仓储租赁需求有望得到进一步释放。

2024上半年住宅市场：一手住宅市场供销下滑，成交均价保持稳定，一圈层一手住宅成交均价环比上涨4%。

2024年上半年，一圈层一手商品住宅供销双降，新房成交规模达约297万平方米，环比、同比分别下降33%和45%；新房供应总量达到约336万平方米，环比、同比分别下降约18%和29%；成交均价走势较为稳定，达约人民币每平方米27,312元，环比上涨4%。二圈层一手住宅市场走势与一圈层趋同，供销双降的同时成交价格走势平稳。今年以来，成都市颁布多项重磅购房政策，比如全市范围内不再审核购房资格，商品住房项目不再实施公证摇号选房，二手房交易支持“带押过户”等。随着政策端持续发力促进购房需求的释放，预计成都的房地产市场有望实现逐步平稳发展。

重庆

2024上半年写字楼市场：专业服务业成为主力需求引擎，信息技术行业求增长迅速。

2024上半年，重庆甲级写字楼市场迎来两个新项目交付入市，带来新增面积约23.5万平方米。受新增供应量较大，叠加市场恢复不及预期等因素影响，全市甲级写字楼市场整体空置率攀升。部分楼宇采取继续降低租金的方式以吸引租户，全市平均租金由此同比下降1.4%至人民币79.5元每平方米每月。从成交类型来看，新增租赁需求主要来自于专业服务和金融行业，专业服务类行业新增需求继续保持稳定，尤其是律所类企业成交活跃。此外，信息技术业成为今年上半年新增需求面积涨幅最大的行业。下半年甲级写字楼市场预计没有新项目供应，为市场逐步去化提供了契机。

2024上半年零售市场：城市更新项目推动消费力进一步释放。

2024上半年，远东城购物中心、凯德广场·九章、云领天街相继进入重庆零售物业市场，全市优质零售物业总存量达约807.6万平方米。随着国内二次元产业链的不断发展与完善，这一相对小众的细分市场迎来快速发展期。多个项目引入与二次元有关的手办、服饰、妆造品牌等吸引年轻消费者。上半年以民主村为代表的城市更新项目，逐渐成为本地市民和外地游客驻足的热门文旅消费场地，为杨家坪商圈的发展注入新鲜活力。位于观音桥板块的塔坪社区，已吸引超50家品牌进驻，有望与北仓文创园、九街夜经济、观音桥商圈形成联动效应，助推城市消费力进一步释放。

2024上半年非保税高标仓市场：零食量贩家具之类需求活跃，助力市场逐步恢复。

在经济增长持续放缓的大环境下，追求性价比、质价比成为市场主流情绪之一。上半年零食量贩及家居家具之类客户需求突显，助力重庆仓储物流市场活跃度逐步恢复。由于新项目的入市，市场平均出租率无明显波动。此外，部分业主方对租金进行策略性调整。同时，由于主城区库源有限，加之外围区域租金优势明显，部分主城区非标仓库客户向外围高标库房搬迁。重庆汽车产量保持增长态势，今年1-5月，重庆汽车产量已达99.7万辆，以新能源汽车为代表的本土品牌成为支撑行业增长的主引擎。在重庆打造“33618”现代制造业集群体系以及建设世界级智能网联产业集群发展的背景下，或将有望承接部分外溢租赁需求。

西安

2024上半年写字楼市场：金融类企业租赁需求强劲，办公载体趋于多元化，空置率同比下降2.9个百分点。

2024年上半年，西安甲级写字楼市场录得一个新项目入市，推动全市甲级写字楼存量至220万平方米。在新增供应持续位于低位，租赁需求逐步释放的情况下，空置率呈下降态势，同比下降2.9个百分点，至24.0%。退租情况较去年同期相比显著好转，净吸纳量因此同比上升，为3.8万平方米。在行业需求端，金融类企业释放强劲的租赁需求，新增租赁需求占比继2019年后再次重回行业首位，占整体新增租赁面积的45%。

当下，市场上多数企业的租赁策略转变为价格驱动趋势明显，租赁策略更为灵活的共享办公，租金更有优势及具有低密特性的产业园区等产品迎来其发展窗口期。

2024上半年零售市场：消费偏好趋于绿色和智能，商超迭代释放新消费需求。

上半年，西安零售物业市场迎来宜家荟聚入市。在文旅经济、演艺经济的带动下，西安消费市场整体呈缓慢复苏态势，加之此前的部分空铺在上半年逐步填补，全市优质零售物业空置率由此环比下降1.3个百分点至10.5%。餐饮业态活跃度攀升，业态占比同比上升7.4个百分点。在春节、五一等节假日带动下，旅游经济推动本土餐饮品牌消费需求进一步释放。升级消费需求上扬，消费者偏好绿色、智能的高品质消费品。

传统商超与仓储式会员制超市的迭代为消费者带来新消费体验。上半年仓储式会员制超市山姆会员店宣布落户城南，未来该项目的入市将为消费者带来新的购物体验。